Was Sie aus den 15 größten Geldfehlern von Warren Buffett lernen können

In einem Interview mit Becky Quick im Jahr 2010 auf CNBC sagte Warren Buffett, die dümmste Aktie, die er je verkauft habe ...In einem Interview mit Becky Quick auf CNBC aus dem Jahr 2010 sagte Warren Buffett, dass die dümmste Aktie, die er je gekauft hat, – Trommelwirbel, bitte – Berkshire Hathaway war. (Flickr) Jahrzehntelang hat der CEO von Berkshire Hathaway – auch das Orakel von Omaha genannt – gezeigt, ...Das Portfolio von Warren Buffett enthält keine Google-Aktien, und das bedauert er. Auf der Jahreshauptversammlung von Berkshire Hathaway 2017 sagte er den Anlegern, er habe einen Fehler begangen, als er vor Jahren keine Aktien des Technologiegiganten gekauft habe, als er 10 US-Dollar pro Klick von Geico – einer der Tochtergesellschaften von Berkshire Hathway – erhielt. (Shutterstock)

Warren Buffett ist wahrscheinlich der größte Investor aller Zeiten. Jahrzehntelang hat der CEO von Berkshire Hathaway – auch das Orakel von Omaha genannt – seine Fähigkeit bewiesen, die Wall Street wie ein Buch zu lesen. Laut Forbes hat er ein Vermögen von fast 89 Milliarden US-Dollar und ist damit einer der reichsten Menschen der Welt.



Verwandt: 11 Wege, wie Warren Buffett sparsam lebt



Trotz seines Anlagevermögens hat er im Laufe der Jahre einige Fehler gemacht – und er macht weiterhin einige große Fehltritte. Im Gegensatz zu einigen Führungskräften, die versuchen, die Schuld einem Untergebenen zuzuschieben, steht Buffett zu seinen Fehlern und übernimmt die volle Verantwortung, wenn er den Aktionären nicht liefert. Wenn Sie versuchen, Ihr Anlagespiel zu verbessern, können Sie viel aus den Verlusten der Vergangenheit lernen, die zu Buffetts hart erarbeiteter Weisheit geführt haben.



Kauf von Berkshire Hathaway

In einem Interview mit Becky Quick auf CNBC aus dem Jahr 2010 sagte Warren Buffett, dass die dümmste Aktie, die er je gekauft hat, – Trommelwirbel, bitte – Berkshire Hathaway war.



qual é o signo do zodíaco 25 de fevereiro
Nicht alle Ratschläge von Warren Buffett beruhen auf finanziellen Verlusten – er hat auch einige Gelegenheiten verpasst ...

Jahrzehntelang hat der CEO von Berkshire Hathaway – auch das Orakel von Omaha genannt – seine Fähigkeit bewiesen, die Wall Street wie ein Buch zu lesen. (Shutterstock)

Buffett erklärte, dass er 1962 zum ersten Mal in Berkshire Hathaway investierte, als es ein gescheitertes Textilunternehmen war. Er dachte, er würde Gewinn machen, wenn weitere Mühlen schließen, also lud er die Aktien auf. Später versuchte die Firma, Buffett um mehr Geld zu meißeln. Ein boshafter Buffett kaufte die Kontrolle über das Unternehmen, feuerte den Manager und versuchte, das Textilgeschäft für weitere 20 Jahre am Laufen zu halten. Buffett schätzte, dass dieser rachsüchtige Schritt ihn 200 Milliarden Dollar gekostet hat.

Die Anlageberatung hier ist, Emotionen nicht in Ihre finanziellen Entscheidungen einfließen zu lassen.



2020 im Rückblick: Das Jahr für Warren Buffett

Obwohl Buffett den Kauf des gescheiterten Textilunternehmens Berkshire Hathaway im Jahr 1962 bedauerte, tat er 13 Jahre später dasselbe, als er Waumbec Mills kaufte – ein weiteres Textilunternehmen in Neuengland.

Der Kaufpreis war ein Schnäppchen, basierend auf den erhaltenen Vermögenswerten und den prognostizierten Synergien mit dem bestehenden Textilgeschäft von Berkshire, schrieb Buffett in seinem Aktionärsbrief von 2014.

Buffett gab seinen Fehler zu und enthüllte, dass seine Entscheidung, Waumbec zu kaufen, eine schreckliche war, da die Mühle nicht allzu viele Jahre nach der Übernahme durch Berkshire im Jahr 1975 geschlossen werden musste.

Die wichtigste Lehre aus Buffetts schlechter Investition in Waumbec besteht darin, aus Ihren früheren Fehlern zu lernen. Wenn Sie bei Investitionen zunächst keinen Erfolg haben, gehen Sie zu einer neuen Strategie über.

Erfahren Sie: Wie man ohne Millionen von Dollar in Aktien wie Warren Buffett investiert

In Tesco investieren

Berkshire Hathaway besaß Ende 2012 415 Millionen Aktien des britischen Lebensmittelhändlers Tesco. Das Unternehmen verkaufte einige Aktien, blieb aber stark investiert. Im Jahr 2014 übertrieb der Lebensmittelhändler seine Gewinne und die Aktien fielen.

In seinem Brief an die Aktionäre aus dem Jahr 2014 sagte Buffett, dass Bedenken hinsichtlich des Tesco-Managements seinen ersten Aktienverkauf motivierten, der zu einem Gewinn von 43 Millionen US-Dollar führte. Leider hat er den Rest nicht schnell gemacht.

Ein aufmerksamer Investor, so ist es mir peinlich, hätte früher Tesco-Aktien verkauft. Ich habe bei dieser Investition einen großen Fehler gemacht, indem ich getrödelt habe, schrieb Buffett. Er gab zu, dass der Umzug dem Unternehmen einen Verlust von 444 Millionen US-Dollar nach Steuern gekostet hat.

Die Lehre aus diesem Stück Geschichte von Warren Buffett besteht darin, Entscheidungen umgehend zu treffen.

Lesen: Diese 15 Milliardäre wurden während der Pandemie reicher

Kauf von Dexter Shoe Co.

1993 kaufte Warren Buffett die Dexter Shoe Co. für 433 Millionen US-Dollar in Berkshire Hathaway-Aktien. In seinem Brief an die Aktionäre von 2007 erklärte Buffett die schlechte Entscheidung und gab zu, dass sie die Anleger 3,5 Milliarden Dollar gekostet hat. Damals waren dies 1,6 Prozent des Nettovermögens von Berkshire Hathaway. Er hatte dem Unternehmen einen dauerhaften Wettbewerbsvorteil zugesprochen, der aber offenbar innerhalb weniger Jahre verflogen war.

oferta de hotel em las vegas nv

Bis heute ist Dexter der schlechteste Deal, den ich gemacht habe. Aber ich werde in Zukunft noch mehr Fehler machen – darauf können Sie wetten, schrieb Buffett.

Die schlechteste Aktienauswahl von Warren Buffett unterstreicht eine wichtige Lektion: Ein Unternehmen ist am besten, wenn es einen tragfähigen Wettbewerbsvorteil hat. Wenn es für Kunden keinen triftigen Grund gibt, eine Marke weiterhin zu bevormunden, ist sie wahrscheinlich zum Scheitern verurteilt.

Verwendung von Berkshire-Aktien zum Kauf von Dexter Shoe Co.

Warren Buffett hat sich mit seinem Bedauern über den Kauf von Dexter Shoe Co. nicht zurückgehalten, aber in seinem Brief an die Aktionäre von 2014 drückte er seine Frustration darüber aus, wie er den Kaufpreis von 433 Millionen US-Dollar bezahlt hat. Anstatt den Verkäufern Bargeld zu geben, verwendete er Berkshire-Aktien, um den Kauf zu finanzieren. Als er den Brief schrieb, gab er bekannt, dass diese Aktien einen Wert von 5,7 Milliarden US-Dollar hatten.

Als finanzielles Desaster verdiene dieser einen Platz im Guinness-Buch der Rekorde, schrieb er.

Sie kaufen und verkaufen wahrscheinlich keine Millionen-Dollar-Unternehmen, aber Sie können aus Buffetts Fehler lernen, indem Sie sicherstellen, dass Ihre Ressourcen richtig zugewiesen werden. Wenn sich Ihr aktuelles Portfolio gut entwickelt, ziehen Sie kein Geld aus soliden Anlagen, um eine Wildcard zu riskieren.

Aufnahme von Schulden aus Energy Future Holdings

In seinem Brief an die Aktionäre von 2013 erklärte Buffett sein Debakel mit Energy Future Holdings. Die Anteilseigner haben 8 Milliarden Dollar aufgestockt und noch mehr geliehen.

Etwa 2 Milliarden Dollar der Schulden wurden von Berkshire gekauft, gemäß einer Entscheidung, die ich ohne Rücksprache mit Charlie getroffen habe, schrieb Buffett und bezog sich auf Charles Munger, den stellvertretenden Vorsitzenden von Berkshire Hathaway.

Buffett sagte richtig voraus, dass Energy Future Holdings Insolvenz anmelden würde. Er sagte, Berkshire Hathaway habe seine Beteiligungen 2013 für 259 Millionen US-Dollar verkauft, jedoch nicht bevor er einen Verlust von 873 Millionen US-Dollar vor Steuern erlitten habe.

Die Lehre aus diesem Verlust von Warren Buffett besteht darin, große Entscheidungen von einem Geschäftspartner oder vertrauenswürdigen Vertrauten zu treffen, bevor er kopfüber ins Spiel kommt.

In seinem Aktionärsbrief von 2008 schrieb Buffett: Ohne Charlie oder sonst jemanden zu drängen, ...

Nicht alle Ratschläge von Warren Buffett beruhen auf finanziellen Verlusten – er hat auch einige Gelegenheiten verpasst. Einer seiner Bedauern ist, dass er den NBC-Sender Dallas-Fort Worth nicht für 35 Millionen Dollar gekauft hat. (Shutterstock)

Den NBC-Sender Dallas-Fort Worth nicht kaufen

Nicht alle Ratschläge von Warren Buffett beruhen auf finanziellen Verlusten – er hat auch einige Gelegenheiten verpasst. Einer seiner Bedauern ist, dass er den NBC-Sender Dallas-Fort Worth nicht für 35 Millionen Dollar gekauft hat.

anjo número 452

In seinem Brief an die Aktionäre aus dem Jahr 2007 erklärte Buffett, dass er die Gelegenheit verpasst hatte, den Sender zu kaufen, als er 1972 See's Candies kaufte es würde im Wesentlichen keine Kapitalinvestitionen erfordern.

In Erinnerung an die verpasste Gelegenheit wies Buffett darauf hin, dass der Sender im Jahr 2006 73 Millionen US-Dollar vor Steuern verdiente, und als er den Brief schrieb, hatte er einen Wert von 800 Millionen US-Dollar.

Die Moral dieser Geschichte besteht darin, eine gute Gelegenheit zu nutzen, wenn es darum geht, anzuklopfen.

Schau mal: Die täglichen Lebenshaltungskosten wie ein Milliardär

Ausgabe zusätzlicher Aktien von Berkshire Hathaway zum Kauf von General Reinsurance

Der Kauf von General Reinsurance (General Re) im Jahr 1998 war zunächst nicht der beste Schritt für die Anlagestrategie von Warren Buffett. Buffett drehte schließlich die Dinge um, aber er bedauert einiges.

Nach einigen frühen Problemen ist General Re zu einem guten Versicherungsunternehmen geworden, das wir schätzen, schrieb Buffett 2016 in seinem Brief an die Aktionäre. Es war jedoch ein schrecklicher Fehler meinerseits, 272.200 Aktien von Berkshire beim Kauf von General Re auszugeben, was unsere ausstehenden Aktien um satte 21,8 Prozent erhöhte. Mein Fehler führte dazu, dass die Aktionäre von Berkshire weit mehr gaben, als sie erhielten (eine Praxis, die – trotz der biblischen Bestätigung – beim Kauf von Unternehmen alles andere als gesegnet ist).

Die Lektion hier ist, Ihre Fehler richtig zu beheben und die Belohnungen des Erfolgs zu genießen.

Keine ordnungsgemäße Due Diligence beim Kauf von General Reinsurance

Aus der Übernahme von General Reinsurance durch Warren Buffett können mehrere Anlagetipps gewonnen werden.

In seinem Aktionärsbrief von 2001 bot er weitere Einblicke in den Grund, warum Berkshire Hathaway einen so großen anfänglichen Erfolg beim Kauf hatte. Dazu gehörten anhaltende versicherungstechnische Verluste, das Übersehen der Möglichkeit von Terroranschlägen und das Versäumnis, zu erkennen, dass General Re nicht genügend Reserven hatte, um Verluste aus alten Policen zu bezahlen. Berkshire Hathaway erzielte 2001 Verluste in Höhe von 800 Millionen US-Dollar.

Die Lektion hier ist, die Zahlen noch einmal zu überprüfen und sie von mehreren vertrauenswürdigen Beratern auszuführen. Sie sollten immer wissen, was Sie im schlimmsten Fall kosten können.

In seinem Aktionärsbrief von 2008 schrieb Buffett: Ohne Charlie oder sonst jemanden zu drängen, kaufte ich eine große Menge an ConocoPhillips-Aktien, als die Öl- und Gaspreise sich ihrem Höchststand näherten. Mit dem dramatischen Rückgang der Energiepreise in der letzten Jahreshälfte habe ich in keiner Weise gerechnet. (Shutterstock)

Kauf einer großen Menge an ConocoPhillips-Aktien

In seinem Aktionärsbrief von 2008 schrieb Buffett: Ohne Charlie oder sonst jemanden zu drängen, kaufte ich eine große Menge an ConocoPhillips-Aktien, als die Öl- und Gaspreise sich ihrem Höchststand näherten. Mit dem dramatischen Rückgang der Energiepreise in der letzten Jahreshälfte habe ich in keiner Weise gerechnet.

Buffett gab etwas mehr als 7 Milliarden US-Dollar für 85 Millionen Aktien von ConocoPhillips aus, aber der Marktwert zum Zeitpunkt des Schreibens betrug nur etwa 4,4 Milliarden US-Dollar.

Warren Buffetts Fehler wie dieser unterstreichen erneut, wie wichtig es ist, Menschen zu konsultieren, denen Sie vertrauen, bevor Sie eine größere Investition tätigen. Manchmal ist eine andere Perspektive der beste Weg, um das große Ganze zu sehen.

Versäumnis, tief in die Aktien von Lubrizol Corp. einzudringen

Im Jahr 2011 standen Warren Buffett und Berkshire Hathaway unter Beschuss, nachdem bekannt wurde, dass David Sokol, der damalige Vorsitzende mehrerer Tochtergesellschaften des Unternehmens, Lubrizol Corp. Buffett als potenzielle Übernahme vorschlug. Das Problem war, dass Sokol Aktien des Chemieunternehmens besaß.

Berkshire kaufte Lubrizol für rund 9 Milliarden US-Dollar und Sokol erzielte einen Gewinn von 3 Millionen US-Dollar. Da er Buffett seinen Aktienbesitz nicht offengelegt hatte, verstieß dies gegen die Insiderhandelsregeln.

Buffett erkannte seinen Fehler nicht sofort, aber auf der Jahresversammlung von Berkshire Hathaway 2011 gab er zu, dass er mit Sokol hätte tiefer nachforschen sollen.

Die hier zu befolgende Anlageberatung sollte nicht übermäßig vertrauensvoll sein. Stellen Sie mehr Fragen, als Sie für notwendig halten, denn Sie können nicht vorsichtig genug sein, wenn Ihr Ruf auf dem Spiel steht.

Entscheidung, Amazon-Aktien nicht früher zu kaufen

In einem Interview mit Squawk Box im Februar 2017 wurde Buffett gefragt, warum er nie Aktien von Amazon gekauft habe. Er gab zu, dass er keine gute Antwort hatte.

Natürlich hätte ich es schon längst kaufen sollen, weil ich es schon lange bewundert habe, sagte er. Aber ich habe die Kraft des Modells nicht verstanden, als ich fortfuhr. Und der Preis schien immer die damalige Kraft des Modells mehr als widerzuspiegeln. Also, es ist eine, die ich sehr vermisst habe.

Warren Buffetts Investitionen beinhalten niemals Geschäfte, die er nicht versteht, was sowohl gut als auch schlecht ist. Unternehmen blindlings zu unterstützen ist kein kluger Schachzug, aber es ist auch nicht ratsam, sich vor ihnen zu scheuen. Die Partnerschaft mit jemandem, dessen Stärken sich von Ihren unterscheiden, kann Ihnen dabei helfen, große Chancen nicht zu verpassen.

In dem Bemühen, mit der Zeit zu gehen (und etwas mehr Geld zu verdienen), besitzt Berkshire Hathaway ab Mai 2019 537.300 Aktien von Amazon im Wert von etwa 947 Millionen US-Dollar.

signo do zodíaco para 24 de setembro

Sehen: Wie Amazon unsere Einkaufsgewohnheiten verändert hat – zum Guten und zum Schlechten

Kauf von US Airways-Aktien

US Airways gehört nicht zu den gescheiterten Investitionen von Berkshire Hathaway, aber Buffett bedauert seinen Kauf von Aktien der inzwischen konsolidierten Fluggesellschaft im Wert von 358 Millionen US-Dollar im Jahr 1989.

Die Aktien gewannen nie an Wert, aber nachdem Forbes die Turbulenzen überstanden hatte, berichtete Forbes, dass Buffett wahrscheinlich sein gesamtes Kapital und seine Dividenden zurückbekommen habe. Buffett schrieb die Erholung der Fluggesellschaft sowohl seinem als auch dem Ausscheiden von Munger aus dem Vorstand und der Ankunft von CEO Stephen Wolf zu. Letzteres lobte er für die Einsparung einer möglicherweise sehr kostspieligen Investition.

Die Moral der Geschichte ist, jede Investition vor dem Kauf zu recherchieren, damit Sie genau wissen, worauf Sie sich einlassen – ob Sie ein Anfänger oder ein langjähriger Profi sind.

Verpasste seine Chance, in Google zu investieren

Das Portfolio von Warren Buffett enthält keine Google-Aktien, und das bedauert er. Auf der Jahreshauptversammlung von Berkshire Hathaway 2017 sagte er den Anlegern, er habe einen Fehler begangen, als er vor Jahren keine Aktien des Technologiegiganten gekauft habe, als er 10 US-Dollar pro Klick von Geico – einer der Tochtergesellschaften von Berkshire Hathway – erhielt.

Buffett hat in der Vergangenheit Tech-Aktien gescheut, weil er deren Modelle nicht verstand. Trotzdem sagte er, er hätte sie herausfinden sollen, da er praktisch ein Kunde des Google-Werbegeschäfts war.

Aus diesem Fehler können Sie lernen, Anlagemöglichkeiten direkt vor Ihrer Nase nicht zu übersehen.

Überschätzung ausgewählter Investitionen in Fertigung, Dienstleistungen und Einzelhandel

In seinem Aktionärsbrief von 2015 hob Warren Buffett die Tiefe der Unternehmen von Berkshire Hathaway in den Bereichen Fertigung, Dienstleistungen und Einzelhandel hervor und stellte fest, dass einige Unternehmen im Portfolio des Unternehmens schlechte Renditen aufweisen, und er betrachtet diese schwerwiegenden Fehler.

1016 número do anjo

In den meisten dieser Fälle lag ich mit meiner Einschätzung der wirtschaftlichen Dynamik des Unternehmens oder der Branche, in der es tätig ist, falsch, und wir zahlen jetzt den Preis für meine Fehleinschätzungen, schrieb er. Zu anderen Zeiten stolperte ich bei der Bewertung der Treue oder der Fähigkeiten der amtierenden oder später ernannten Manager.

Was Sie hier von Buffett lernen können, ist, nicht blind in Investitionen zu springen. Wenn Sie ein Unternehmen nicht genau kennen, geben Sie es weiter oder lassen Sie sich von einem Experten Ihres Vertrauens beraten.

Trotz seiner Fehler ist das Orakel von Omaha immer noch einer der erfolgreichsten Investoren aller Zeiten. Klicken Sie sich durch, um herauszufinden, welche Schritte Sie unternehmen können, um der nächste Warren Buffett zu werden.

Mehr von GOBankingRates

20 Hausrenovierungen, die den Wert Ihres Hauses beeinträchtigen

Alles, was Sie dieses Jahr über Steuern wissen müssen

Welches Einkommensniveau gilt in Ihrem Bundesland als Mittelschicht?

Das durchschnittliche Rentenalter in jedem Bundesland

Gabrielle Olya hat an der Berichterstattung für diesen Artikel mitgewirkt.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf GOBankingRates.com : Die 15 größten Geldfehler von Warren Buffett – und was Sie daraus lernen können